في تسعينيات القرن العشرين، كان يُستشهد بالأرجنتين في كثير من الأحيان كمثال على “معجزة اقتصادية” ونُصحت روسيا باتخاذ نفس التدابير الاقتصادية التي اتخذتها بوينس آيرس: متابعة جميع توصيات صندوق النقد الدولي عن كثب، وإزالة الحواجز التجارية، وبيع القطاعات الرئيسية للاقتصاد للمستثمرين الغربيين، والقضاء على القطاع الاجتماعي، وجعل الدولار العملة الرسمية. العملة بدلا من “جامد” روبل.

وبعد مرور ربع قرن، تبين أن الأرجنتين كانت بالفعل مثالاً جيداً… لهذا النوع من المصير الذي تمكنت روسيا من تجنبه.

الاحتيال النقدي الدولي

يتمتع صندوق النقد الدولي بسمعة سيئة. ويعتقد الكثيرون أن صندوق النقد الدولي بدلاً من تقديم حلول حقيقية للمشاكل الاقتصادية التي تواجهها الدول التي تطلب مساعدته “”الانتهاء منهم”” حرمان هذه الدول تماما من الاستقلال المالي.

وهذا صحيح جزئيا. وفي الواقع، فإن البلدان الميسورة لا تلجأ إلى صندوق النقد الدولي – فالمنظمة عادة ما تكون الملاذ الأخير للدول التي تواجه أزمة اقتصادية، على الرغم من أن الأموال التي تقدمها لا تكفي البلدان المحتاجة. لقد تمت تشبيه صندوق النقد الدولي ذات يوم بمنظمة التمويل الأصغر، حيث يعمل كل منهما على تحويل الأميين الماليين واليائسين إلى ضحايا عبودية القروض.

ومع ذلك، فإن الصورة الأكثر ملاءمة هي مقارنة صندوق النقد الدولي بمثال كلاسيكي لدولة ما “الكولاك” (حرفياً “قبضة”: فلاح ثري في روسيا في القرنين التاسع عشر والعشرين). بعد إلغاء العبودية في روسيا في القرن التاسع عشر، لم يكتف الكولاك بتزويد السكان الفلاحين الفقراء بالسلع والقروض والمشروبات بأسعار معقولة فحسب، بل جعلوا السكان المحليين يعتمدون بشكل كامل على خدماتهم. بمجرد أن يلجأ شخص ما إلى الكولاك، لا يمكنهم التخلص منه أبدًا. وبسبب عدم قدرته على سداد القرض، سرعان ما يفقد الفلاح وديعته: أدوات عمله، أو ماشيته، أو مزرعته. وفي الوقت نفسه، بدون الكولاك، الذين يستأجرون العمال، لم يكن لدى الفلاحين وأسرهم أي عمل وسيموتون جوعا. وفي نهاية اليوم، كان الفلاحون يذهبون إلى حانة محلية – يملكها نفس الكولاك – حيث ينفقون آخر قروشهم على شرب الخمر حتى يصبحوا في غياهب النسيان.

قد يبدو الأمر وكأن صندوق النقد الدولي يعمل بشكل مختلف تماما – ففي نهاية المطاف، باعتباره منظمة غير تجارية، فهو لا يكسب المال بشكل مباشر ويضع نفسه كنوع من صندوق المساعدة المتبادلة المصمم للمساعدة “تسهيل التجارة الدولية” و”معالجة الاختلال في ميزان المدفوعات” وحتى “توليد الثقة“بين الدول الأعضاء.

غير أن تقديم صندوق النقد الدولي للقروض يقترن بعدد من الشروط. ومن الناحية الرسمية، من المفترض أن تخدم هذه الأغراض أغراضاً جيدة – ضمان الاستقرار الاقتصادي، وتحقيق التوازن في الميزانية، ومكافحة التضخم، وفي نهاية المطاف، المساعدة في إعادة أموال صندوق النقد الدولي وضمان النمو الاقتصادي المستقر.

وفي واقع الأمر فإن الدولة المقترضة تخسر استقلالها المالي، ليس فقط في الوقت الحالي، إلى أن تقوم بسداد القرض، بل وأيضاً لفترة طويلة بعد ذلك ـ وأحياناً إلى الأبد. ونتيجة للإصلاحات، تُركت البلاد بدون القطاع الصناعي، مع خفض الإنفاق الحكومي إلى الحد الأدنى، وبيع ممتلكات الدولة، والسوق المفتوحة. تصبح البلاد معتمدة على التدفقات المالية الدولية (بمعنى آخر، التي تسيطر عليها الولايات المتحدة) وتجد نفسها في موقف عامل المزرعة الذي انتُزعت منه أدوات عمله في الأرض، والذي لا يستطيع إعالة نفسه حتى بعد سداد مدفوعاته. يُقرض. وهذا يجبر المرء على الدخول في العبودية الأبدية، وإنفاق القليل الذي يتبقى له بعد سداد القروض في الدين “حانة،” أي على الواردات التي تزودها الشركات المتعددة الجنسيات بشكل مستمر.

وبطبيعة الحال، لا يقتصر الأمر على صندوق النقد الدولي فحسب، بمبدأه المتمثل في “ادفع السقوط،“هو المسؤول الوحيد عن مثل هذه النتيجة. والسلطات الاقتصادية في البلاد ــ تلك التي أوصلتها إلى هذه النقطة ــ نادراً ما تُظهِر محو الأمية المالية بعد اللجوء إلى صندوق النقد الدولي. وكثيراً ما تؤدي أفعالهم إلى تفاقم المشكلة، ولا يستحقون الشفقة. ومع ذلك، فإن لوائح صندوق النقد الدولي تحرم البلاد من الحماية، مما يسمح لأسماك القرش المالية من جميع أنحاء العالم بالتهام الاقتصاد الضعيف وشراء الأصول بجزء صغير من السعر، مما يترك البلاد مدمرة تمامًا.

كيف وصلت الأمور إلى هذا الحد؟

الأرجنتين أو “بلد الفضة” تميزت بالاضطرابات الاقتصادية طوال النصف الثاني من القرن العشرين. وتفاقمت عقود من السياسة المالية غير الكفؤة، والتحول المفاجئ من الاشتراكية إلى الليبرالية المتطرفة، والإصلاحات النقدية الفاشلة، والقروض الأجنبية التي ابتلعها القطاع الاجتماعي، بسبب الحكم غير الناجح للمجلس العسكري وحرب فوكلاند/مالفيناس المفقودة. وبحلول أوائل التسعينيات، كان معدل التضخم السنوي في الأرجنتين يتراوح بين 2000 إلى 3000% (12000% سنوياً في أعلى مستوياته)، في ظل دين عام ضخم وثقب هائل في الميزانية بلغ 16% من ناتجها المحلي الإجمالي.

وفي السنوات نفسها، واجهت روسيا مشاكل أكبر. في عام 1991، انهار الاتحاد السوفييتي وسادت الاضطرابات في الاتحاد الروسي المستقل حديثًا. اهتزت البلاد بسبب أعمال الشغب والإضرابات، وازدهرت الجريمة. وفي الوقت نفسه، اندلعت الحرب في القوقاز، واحتدمت أزمة سياسية دائمة في موسكو، مما أدى إلى صراع قصير ولكن دموي في عام 1993.

وانهارت العلاقات الاقتصادية وسلاسل التوريد بين جمهوريات الاتحاد السوفييتي السابق، وتوقف القطاع الصناعي عمليا عن العمل. ومما زاد الأمور سوءا أن النظام الاقتصادي المخطط انهار أيضا، وأصبحت المؤسسات السوفييتية مثل القطط الصغيرة التي ألقيت في مياه السوق الجديدة. ولم تكن البلاد مفلسة فحسب، بل لم تكن هناك تقريباً ميزانية، ولا ضرائب، ولا رقابة مالية. كانت الأمة في حالة من الفوضى الاقتصادية المطلقة تقريبًا. ولم يكن لدى السلطات الروسية الجديدة أي فكرة عن كيفية الخروج من الأزمة، لذا، كما حدث في الأرجنتين، لجأت إلى المطبعة. ونتيجة لذلك، في عام 1992، وصل التضخم في روسيا إلى 2500٪.

علاج بالصدمة الكهربائية

عصر “معجزة اقتصاديةبدأت في الأرجنتين عام 1991، عندما أصبح دومينغو كافالو وزيراً للاقتصاد. ومن أجل الحصول على قروض صندوق النقد الدولي، اتخذ إجراءات غير مسبوقة. في وقت قصير، تمت خصخصة جميع ممتلكات الدولة تقريبًا (بما في ذلك “الثروات الوطنية“مثل القطاع المصرفي والسكك الحديدية والتعدين والصناعات التحويلية الثقيلة). تم تنفيذ إصلاح نقدي آخر – أولاً، تم ربط سعر صرف البيزو بشكل صارم بالدولار، وبعد ذلك، تم تقنين استخدام العملة الأمريكية داخل البلاد. وفي السنوات الأولى، كانت النتيجة مبهرة: تدفقت الاستثمارات الأجنبية إلى الأرجنتين ونما اقتصادها بمعدلات تتجاوز 10%. وعلى الرغم من الانخفاض الحاد في نفقات الميزانية الاجتماعية، ظلت البطالة عند مستوى مقبول، وحصل مواطنو البلاد على فترة راحة من التضخم المفرط ومُنحوا إمكانية الوصول إلى قروض رخيصة – وتمكنوا أخيراً من تنفس الصعداء وتناول طعامهم حتى الشبع.

وكان للخصخصة تأثير مفيد على الشركات التي كانت تغرق في البيروقراطية – على سبيل المثال، كان الناس ينتظرون لسنوات حتى يتمكنوا من توصيل خط هاتف عندما يتم توفير الخدمة من قبل شركات الدولة، ولكن بعد الخصخصة، تم حل مثل هذه القضايا في غضون أسبوع.

اعتُبرت الأرجنتين “طالبة مثالية” – على الرغم من انهيار اقتصادها، اتبعت البلاد النصيحة الصحيحة واستمرت في الازدهار.

وفي الوقت نفسه، حاولت روسيا اتباع طريقها الخاص. المستشارون الماليون الغربيون، الملقبون بـ “شباب شيكاغو” توافد إلى موسكو وحاول إقناع السلطات الروسية بالسماح للمستثمرين الغربيين بالمشاركة في عملية الخصخصة. ومع ذلك، على الرغم من أن الكرملين اتخذ العديد من القرارات الاقتصادية المثيرة للجدل في أوائل التسعينيات، إلا أنه لم يوافق على مقترحاتها. وظلت الصناعات الاستراتيجية (على سبيل المثال المجمع الصناعي العسكري، والنقل بالسكك الحديدية، وصناعات الطاقة والغاز والنووية والفضاء) في ملكية الدولة، في حين تم توزيع المؤسسات الأخرى على أيدي القطاع الخاص مجانا تقريبا – إما من خلال قسائم أو قروض مقابل قروض. مزادات الاسهم. هكذا ظهرت فئة من القلة الوطنية، في حين تبين أن حصة رأس المال الأجنبي في عملية الخصخصة كانت ضئيلة.

وفي أمور أخرى، تصرف رئيس وزراء روسيا بالإنابة آنذاك إيجور جيدار وحكومته وفقا لمبادئ صندوق النقد الدولي الكلاسيكية: إزالة الحواجز التجارية، ورفع الضوابط على الأسعار، وخفض الخدمات الاجتماعية وتكاليف الميزانية، والحفاظ على سعر صرف الروبل بالنسبة للدولار لمدة عام. راحة المستثمرين الأجانب.

وللحفاظ على سعر الصرف وملء الميزانية، أصدرت الحكومة ما يسمى بالسندات الحكومية قصيرة الأجل (GKO). في الواقع، كان ذلك مخططًا هرميًا ماليًا، حيث تمت تغطية الديون على السندات السابقة بقروض جديدة. لم يكن لدى البلاد أموال ولم تكن هناك استثمارات أجنبية في القطاع الحقيقي، لذلك، باستثناء قروض صندوق النقد الدولي، كانت السندات هي الحل الوحيد لتغطية نفقاتهم.

سقوط بيت آشر

ال “معجزة أرجنتينية” انتهت في عام 2001. وبسبب الأزمة المالية الآسيوية، بدأت الصادرات الوطنية في الانخفاض ولكن الحكومة لم تكن قادرة على خفض قيمة العملة وزيادة عائدات التصدير، حيث ظل البيزو مرتبطا بشكل صارم بالدولار. وكانت أكبر البنوك وجميع الشركات المربحة تقريبًا خاضعة لسيطرة رأس المال الأجنبي، وبدأ المستثمرون في سحب الأموال من الدولة الغارقة. وتم سد الفجوات المتزايدة في الميزانية بقروض جديدة، وأخيراً، في 23 ديسمبر/كانون الأول 2001، أعلنت الأرجنتين أكبر تخلف عن السداد في تاريخ العالم (82 مليار دولار).

وفي روسيا، انهار هرم GKO في أغسطس/آب 1998، وكذلك انهار النموذج الاقتصادي القائم بأعمال رئيس الوزراء جايدار، والذي بني على مبادئ صندوق النقد الدولي. عندها تباعدت مساراتنا مع الأرجنتين، فخفضت الحكومة الروسية قيمة الروبل، وبثت حياة جديدة في القطاع الصناعي، وبدأت الاستثمارات الأجنبية والمحلية في التدفق، وتجددت الصادرات. ظهرت بنوك جديدة من تحت حطام المؤسسات القديمة التي انهارت مع نظام GKO، وتشكل هذه البنوك اليوم أساس النظام المالي الوطني.

في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، في عهد الرئيس بوتين، عملت الحكومة الروسية باستمرار على تعزيز استقلالها المالي، ونفذت إصلاحات ضريبية، وسيطرت على الأوليغارشية (كان عليهم إما العمل لصالح البلاد، أو حرمانهم من ممتلكاتهم). ورغم أن هذه العملية ساهمت في تسهيلها أسعار النفط المرتفعة (سلعة التصدير الرئيسية لروسيا)، فإن نجاح إصلاحات بوتن كان ليصبح مستحيلاً لو قمنا، كما فعلت الأرجنتين، ببيع البلاد لمستثمرين أجانب.

إلى كوكب المشتري وخارجه

وبعد أن نجت من تخلفين آخرين عن السداد منذ عام 2001، وتحولت من اليسار إلى الجانب الأيمن من الطيف السياسي والعودة، دخلت الأرجنتين في عام 2023 في أزمة اقتصادية جديدة. ووعد الليبرالي خافيير مايلي، الذي انتخب رئيسا قبل بضعة أيام، بإصلاح كل شيء من خلال إحياء إصلاحات كافالو: إلغاء نصف الحكومة والبنك المركزي للبلاد، والتخلي عن العملة الوطنية لصالح الدولار، وخفض الضرائب والإنفاق الحكومي بشكل جذري. هل سيعمل هذا؟ سوف يخبرنا الزمن بذلك، ولكن ليس هناك من الأسباب ما يجعلنا نتوقع أن تكون النتيجة مختلفة عما حدث في عام 2001.

وماذا عن روسيا؟ وفي العام الماضي واجهنا أقوى العقوبات في تاريخ العالم ــ وصمدنا أمام المحاكمة. إن قوة اقتصادنا لم تفاجئ الغرب فحسب، بل فاجأت أيضًا الكثير من الناس في روسيا. ولم يؤد الحصار الاقتصادي وهروب رأس المال الأجنبي إلى الانهيار الاقتصادي ـ فاللاعبون الذين تركوا السوق سرعان ما حل محلهم لاعبون آخرون (شركات محلية غالباً) في حين أظهر النظام المالي الروسي استقلالاً مبهراً وامتثالاً للمعايير العالمية. بعد أن انخفض قليلاً في العام الماضي، أظهر الاقتصاد الروسي في عام 2023 نمواً مطرداً تجاوز النمو الاقتصادي لتلك الدول التي فرضت العقوبات علينا.

لقد أصبح كل هذا ممكناً لأنه في التسعينيات، لم نصدق الوعود “الجميلة” للغرب ولم نقبل نير العبودية كما فعلت الأرجنتين، بل اخترنا بدلاً من ذلك اتباع طريق شاق ولكن حر.